（本地）强化主体驱动 助推企业上市

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富舒心

企业上市是企业基于自身需求和对市场的判断而进行的市场化经济行为，也是一项涉及面广的复杂系统工程。企业上市的主体是企业本身。是否适合上市、在哪里上市、如何上市等问题需要企业根据自身情况进行判断和实施。企业家是企业最重要的人力资本，是控制企业外部环境和企业间变化的核心力量，是企业上市的主要决策和驱动因素。在推动企业上市的过程中，地方政府要考虑的关键是是否要正确发挥企业家的主观能动性。

根据人们的需要进行分类和分层

创新视角，突出微驱。根据企业负责人不同的上市心态(积极上市、犹豫不决、不想上市)，对积极上市的给予政策支持，加快上市步伐；对于犹豫不决的，帮助其理清思路，帮助协调解决上市层次、板块、上市顾虑、障碍等问题，合理引导和调动其上市热情；对于不想上市的人来说，因为对资本市场有盲点或认识不清，缺乏上市意识，需要加强培训和指导，帮助创业者转变观念，提高资本运营的意识和能力。

加强一线调研，突出互动交流。积极走出去，深入基层调查企业运营的实际情况，借鉴风险投资机构团队化、专业化、精细化的项目选择方式，通过与每位创业者面对面的沟通和接触，增强对创业者上市心态和企业实际运营的具体了解。在此基础上，对数据进行总结分析，加强对企业上市工作的筛选、培育和指导。

加强上市培训，拓展集团视野

上市企业培训活动的设计需要综合考虑，坚持培训的连续性和先进性。要注意培训课程内容的针对性和可操作性，导师的实际操作能力和教学水平，学员在企业的岗位和人数。

丰富培训内容。首先，说明资本市场的新情况、新变化。积极引导企业家充分把握经济金融发展新形势和多层次资本市场建设新动向，避免银行融资渠道单一，快速掌握企业融资发展新方法新工具，激发与资本市场对接的强烈欲望，学会熟练运用资本动力激活快速发展内生动力。其次，把上市企业的好处解释透彻。第一，扩大融资效果。上市后可以获得更多的融资机会，融资方便，成本低。二是种树的品牌效应。上市后，可以提升企业知名度，帮助打造知名品牌，促进更广阔市场的发展，聚集更多优秀人才加入企业的建设和发展。三是规范治理效果。上市有利于建立现代企业制度，规范公司治理结构，有效防范经营风险；有利于企业明晰产权关系，有效解决股权纠纷；有利于提高企业管理水平，引进职业经理人，保证企业管理的高质量和可持续运行。第四，发展激励效应。上市后，可以建立薪酬与企业绩效挂钩等激励机制，进一步激发员工的责任感和荣誉感，便于员工分享企业发展成果，提高企业发展的可持续性。此外，针对上市后信息披露和控制权减少的问题，也有必要向创业者说明原则和制度安排，让创业者权衡利弊。再次，说明上市企业的具体操作规则。培训内容应结合企业实际情况，讲解上市时间、上市水平、上市成本、上市环节、中介机构选择五个问题。第一，上市时机。主要考虑宏观经济环境和政府政策，以及企业自身相应的准备和资金需求。第二，上市层面。引导创业者熟悉中国资本市场主板、中小板、创业板、NEEQ。从战略选择、资本运营、财务管理、法律要求等角度对上市进行综合论述。，帮助企业了解是否上市，探索上市的实际操作路径，充分考虑企业的实际发展，以及可以上市的水平、发行的市盈率、上市审批时间等因素。第三，上市成本。包括:税收成本、社保成本、上市准备成本、高管薪酬、中介成本等。第四，上市流程。对企业上市过程中的各个环节给出了切合实际的解释。引导拟上市企业重点关注企业改制、风险披露、环保与安全、财务数据、历史遗留等上市过程中的各种问题。，对自身企业做出客观判断，帮助企业形成自主经营和可持续发展的能力，建立健全内部机构和运行机制，为进入资本市场创造基础条件。第五，上市中介机构的选择。经纪人是中介的领导者。在选择经纪人时，要从经纪人的发展定位、工作作风、诚信、沟通协调能力、尽职尽责水平等方面入手，选择与企业风格高度兼容的中介机构。

优化教师培训。上市培训需要邀请具有丰富指导企业上市经验的实践专家、上市中介的专业人士等现场授课，重点是案例分析和互动课堂教学。也可以邀请上市公司负责人发表自己的意见，对上市公司进行实地考察。

抓培训组。上市培训活动应尽可能邀请董事长、总经理、财务副总裁等核心层人员参加。企业高层管理人员参加上市培训，认真把握上市的内涵、意义、路径和效果，便于后续企业上市重大问题的决策。很多高管参加培训，很容易避免个别高管离职，导致企业上市关键环节出现断点。

提高综合素质，激发主体动力

企业家的综合素质是推动企业上市的关键。企业家应该从价值观、角色定位、人格和动机四个方面建立积极适应形势变化、科学理性的潜在素质，并对知识、技能和行为等显性素质产生积极影响。

建立正确的价值观。围绕为什么要做好企业和如何做好企业两个关键问题，在社会主义核心价值观的指导下，结合企业上市工作，引导企业家牢固树立正确的价值观。第一，企业家要克服“小财安全，小财充实”的观念，充分认识到企业上市有规范公司治理、获得直接融资等诸多好处。，有助于带动企业做大做强，对企业未来发展有显著的推动作用。第二，创业者要改变重融资轻重组的观念。企业上市不是为了流通货币，而是为了建立完善的现代企业制度，实现企业更大的发展。第三，企业家要突破传统的经营理念和融资理念，树立资本运营理念。第四，企业家要善于解放思想，用国际化的眼光和现代财务管理理念看待企业上市。

建立准确的角色定位。首先，我们需要全球定位。要不要上市，创业者本身就是关键。他们不能根据主观假设和个人好恶做出决定。他们需要着眼大局，听取员工的意见，分析企业的现状，规划未来的前景。第二，高端定位。循序渐进、从容不迫、心满意足的发展模式将在激烈的市场竞争中被淘汰。所以需要高端定位，领先优势，通过上市快速转型升级，永远保持时代潮流。第三，需要科学定位。科学是一个合理、恰当、恰当、有效的综合称谓。创业者要适应上市前后角色的变化，正确对待职位、经营权、话语权的变化。

建立优秀的人格品质。第一，要发扬优秀企业家的特点，经过综合分析和反复权衡，做出果断决策。第二，要培养坚定的意志力，不怕麻烦，不怕困难，排除障碍，追求成功。第三，要充满创新，不仅仅是传统经验，坚持不创新、不进步、不进步、不发展的理念，通过上市不断创新融资和公司治理的新思路，以面对资本的浪潮，迎接时代的曙光。

建立合理、科学、正确的上市动机。端正上市动机，坚持市场经济规律，坚持改革发展的动力，坚持规范治理的动力，坚持统筹规划的动力，切实做到:为了圈钱而上市不可取，一扫而空，一闪而过不可取。第二，置身事外。不要为了和别人争夺一时的利润或者被刺激而上市。第三，不要忘记责任。通过上市成为大企业，要更加注重社会价值的实现和社会责任的承担。第四，不想浮华。上市可以大大增加创业者的知名度，各种荣誉、掌声、赞声都会随之而来，但不能满足。要以此为契机，创新成果，打造新成果。

搭建沟通平台，传播上市经验

面对面的人际交流有助于发送者和接收者之间的直接交流，具有大量的信息反馈、情感和理性，可以快速及时地反馈信息。这种膝对膝的沟通方式友好，容易被接受者认同，沟通效果优于其他沟通方式。因此，需要在上市公司和非上市公司的负责人之间搭建一个多种形式、多种方式、多种频率的互动平台，通过人际沟通，拓展上市经验和资本市场运作技能。

一、上市公司负责人分享上市过程中的很多细节(艰难上市过程中的心路历程，上市成功的喜悦，上市后带来的诸多好处，先进的管理经验和方法)。上市公司企业家的现场咨询将有助于形成企业互操作机制，扩大企业间的积极模仿学习和互助学习交流，达到消除上市顾虑、调动上市积极性和主动性等良好效果。二是将上市典型案例和创业者在上市中的经验和体会及时总结成文字，并通过不定期举办学术研讨会、学术论坛、随笔等方式，积极营造研究资本市场的浓厚氛围。三是引导企业家走出去，学习先进地方企业上市发展的经验。通过不断的经验交流和典型示范，鼓励企业家充分认识到企业上市的诸多好处，更加积极深入地认识到自己也需要面对资本市场，推动企业做大做强。

(作者是市金融办主任)